Временной горизонт является важным фактором, который следует учитывать. Теоретически непостоянные потери носят временный характер, и это означает, что со временем потери могут быть смягчены или даже устранены, если относительная стоимость активов вернется к исходному уровню. Поэтому учет времени нахождения активов, заблокированных в пулах, и возможности восстановления их первоначальной стоимости пулы ликвидности в криптовалюте имеют решающее значение для эффективного управления непостоянными потерями. Следование простым стратегиям управления рисками поможет вам минимизировать возможные убытки и максимизировать доход от участия в пулах ликвидности. Пулы ликвидности относятся к токенам, заблокированным в смарт-контракте, который обеспечивает необходимую ликвидность децентрализованным биржам. Пул ликвидности — это облачное хранилище монет, которое обеспечивает возможность непрерывной торговли.
Важные роли в пулах ликвидности
Кроме того, Trustee удобен в использовании и имеет встроенную функцию покупки цифровых активов за фиат. Третий риск заключается в том, что хакеры могут найти уязвимость в протоколе и вывести из контракта все средства и даже скомпрометировать кошельки пользователей, которые подключались к платформе. К сожалению, подобные случаи бывают часто и атаки пережили многие, https://www.xcritical.com/ если не все DeFi-протоколы.
Какие пары дают максимальную прибыль
Понимание того, как работают непостоянные потери, их расчет с помощью калькуляторов, а также анализ рисков и выгод, связанных с предоставлением ликвидности, позволяют успешно ориентироваться в криптоиндустрии. Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода. Что ж, ответ кроется в программах стимулирования, предоставляемых биржами Defi.
Как рассчитать непостоянные потери?
Но вам, должно быть, интересно, почему кто-то хочет поставить свои активы, находящиеся в их кошельке, и рискнуть тем же. В Defi зависимость от внешних маркет-мейкеров в поддержке торговли может привести к длительному сроку обработки и дорогостоящим операциям. Этот подход может привести к некоторым проскальзываниям и задержкам в обнаружении цен на рынках. Таким образом, в отличие от централизованных бирж, биржа Defi опирается на концепцию автоматических маркет-мейкеров. Давайте кратко рассмотрим AMM и посмотрим, как он помогает экосистеме Defi.
Создайте пул и добавьте ликвидность
Многие децентрализованные сервисы, например, те же Uniswap и Pakenswap позволяют создать пул ликвидности. Вы должны располагать определенной суммой в базовом активе вашего пула. Потом нужно выставить изначальную ликвидность, путем перевода части средств во второй токен пары и установить комиссию провайдера ликвидности.
Что такое пулы ликвидности DeFi ?
После того, как поставщик ликвидности внесет первоначальный депозит, цена 1 ETH удваивается и начинает торговаться на уровне 2000 CRO. Арбитражные трейдеры добавят CRO в пул и удалят ETH, чтобы цена ETH/CRO соответствовала внешним биржам. Каждая сделка в пуле влияет на обменный курс в результате механизма, известного как автоматический маркет-мейкер (AMM). При проведении сделки объем первой монеты увеличивается, а объем второй уменьшается, что изменяет курс. Как уже говорилось, ликвидные пулы имеют множество преимуществ, среди которых обеспечение постоянной ликвидности при колеблющихся уровнях цен, автоматическое и быстрое обнаружение цен, AMM и т. Но у них есть свои ограничения, которые необходимо учитывать каждому трейдеру, желающему воспользоваться этой концепцией.
Непостоянная потеря пула ликвидности и ее влияние на доходное фермерство
Фармер, в свою очередь, получает вознаграждение за каждую сделку, совершенную трейдерами, а также проценты от депозитов с плавающей ставкой, известные как «доходность». Пулы ликвидности являются одним из наиболее важных факторов экосистемы DeFi (децентрализованных финансов). Это цифровая «поставка» криптовалюты, защищенная смарт-контрактом. В результате создается ликвидность, которая позволяет проводить более быстрые транзакции. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется.
Структура пулов ликвидности DEX на примере
Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах. Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной. Стоит внимательно изучить рынок в целом и выбранные монеты в частности, прежде, чем закладывать средства. Практика предоставления ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от стейкинга или фарминга доходности, поэтому риски, связанные с ней, сродни рискам этих практик. У нас появится LP-token стоимостью, экивиалентной сумме нашего пула.
Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем. В парах с шиткоинами этот показатель может достигать более 250%, но такой APR связан с крупными рисками, т.к. Такое решение является частью маркетинга, ведь привлечение пользователей для участия – главная задача проекта. Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится. При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене.
Когда цены активов в пуле ликвидности испытывают высокий уровень волатильности, потенциал непостоянных потерь увеличивается. Это связано с тем, что относительная стоимость активов в пуле может резко колебаться, что приводит к более высокой вероятности непостоянной потери. Одним из аспектов, который следует учитывать, является тщательный выбор пулов, в которых будет поставляться ликвидность. Выбирая пулы с коррелирующими активами или парами стейблкоинов, можно снизить вероятность непостоянных потерь.
- Держатели криптовалют сами обеспечивают обменные операции на децентрализованных биржах, предоставляя свои активы.
- На DEX нет третьей стороны, которая бы регулировала отношения между покупателями и продавцами — пользователи совершают сделки друг с другом.
- Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной.
- Другой риск возникает из-за непостоянных убытков (impermanent loss).
- Биржа Uniswap прилагает несколько планов комиссий, каждый подходит под разные типы монет.
- В этом разделе мы познакомим вас с механикой стейкинга и покажем, как работают пулы ликвидности.
Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%.
Система АММ в каждом пуле отличается, так как маркетмейкер видоизменяется и совершенствуется. Пользователи DeFi сталкиваются с другими рисками, среди которых сбой смарт-контракта, если базовый код не проверен или не полностью защищен. Прежде чем вносить какие-либо средства, следует обязательно перепроверить все риски. Самая простая версия пула ликвидности DeFi содержит два токена в смарт-контракте для формирования торговой пары. Из этого краткого гайда вы узнаете о непостоянных потерях, важнейшей концепции пулов ликвидности DeFi, и о том, как можно использовать это явление.
Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LP). Для этого инвестору нужно заблокировать в смарт-контракте пару криптоактивов равными по стоимости частями, установив первоначальные цены. Создать пул ликвидности может каждый, но первый поставщик должен сбалансировать стоимость токенов в пуле. Если стартовая цена не совпадает со средней ценой на рынке, трейдеры заработают на арбитраже, и капитал, вложенный поставщиками, понесет потери.
? Эти средства используются для проведения транзакций между различными токенами без необходимости участия третьих лиц, таких как традиционные маркет-мейкеры. В июле Uniswap Labs представила UniswapX — протокол агрегирования ликвидности с децентрализованных бирж с открытым исходным кодом. В том же месяце разработчики обозначили сроки запуска Uniswap v4 — в течение четырех месяцев после хардфорка Dencun в блокчейне Ethereum. Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка.
Пул ликвидности может рассматриваться как возможная альтернатива концепции единого счета, предполагающая наличие только одного счета для участника ПС и его филиалов. Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы. Подобно фондовому рынку, криптовалютные биржи, а именно Coinbase, Gemini, Kraken, Binance и т. Д., используют концепцию книги ордеров, позволяющую трейдерам участвовать в ордерах на покупку или продажу.
При этом в случае недостатка ликвидности поступившие распоряжения оказываются в единой внутридневной очереди к счету головного офиса. В то же время возможно получение отрицательного значения Tn, но только в случае невозврата в конце операционного дня ПС использованного ВДК. На сумму использованного, но невозвращенного ВДК оформляется кредит овернайт.